Gagasan untuk mendirikan sebuah program pascasarjana dalam naungan Institut Kesenian Jakarta berasal dari pemikiran Sardono W. Kusumo. Bermula dari gagasan awal pada tahun 2005-2006 lalu diadakan rapat-rapat dan diskusi terbatas di Rektorat IKJ. Sejumlah tokoh seperti Denny Turner, Prof. Wiyoso, Prof. Junus Melalatoa, dan guru-guru besar ISI Solo dan Yogya. pun diundang untuk memperoleh sumbangan pikiran mereka.
Selanjutnya ditunjuklah Wagiono Sunarto sebagai ketua panitia pembentukan S2. Pada tahun 2007 Panitia Pembentukan S2 menyelenggarakan Seri Seminar Seni Urban dan Industri Budaya. Hasilnya adalah keyakinan untuk mulai menerima mahasiswa angkatan pertama. Angkatan pertama ini bisa dikatakan semua mahasiswa adalah para dosen Institut Kesenian Jakarta karena memang salah satu misi pembentukan S2 IKJ adalah untuk memenuhi persyaratan Dikti bahwa dosen S1 harus memiliki gelar magister.